대신證 “NAVER, 긍정적 모멘텀 풍부”
[서울경제TV=최민정기자] 대신증권은 9일 NAVER에 대해 “NAVER는 하반기 실적 개선과 함께 긍정적 모멘텀이 풍부하다”라고 전하며 투자의견 매수 유지, 목표주가 28만원을 신규로 제시했다.
이지은 대신증권 연구원은 “목표주가는 SoTP(사업별 가치합산 평가) 방식으로 산출했고, 부문별로는 서치플랫폼 17.2조원, 커머스 14.7조원, 파이낸셜 2.5조원(적정 가치 3.5조원, 지분율 69%), 웹툰 3.7조원 클라우드 2.4조원, Z홀딩스 지분가치 6.4조원 등으로 추정한다”고 설명했다.
이어 “효율성 높은 SA 위주의 광고 매출 지속 성장, 커머스 수수료율 인상 예상, 리커머스 사업 성장 및 수익화 등 긍정적 모멘텀 풍부핟"라고 덧붙였다.
또한 "광고. 매크로 환경에 상대적으로 덜 민감함 검색 광고와 롱테일 광고주 기반으로 서치플랫폼 매출 지속 성장 전망된다”며 “특히 광고비 집행이 보수적인 상반기에 비해 하반기로 갈수록 성장 폭 증가할 것으로 전망된다라고 내다봤다.
이지은 연구원 ”커머스. 여전히 낮은 수수료율 유지 중으로 향후 수수료율 인상 여지, D2C(소비자직접거래) 사업으로 판매자, 소비자 락인 효과 증가 기대, 리커머스 사업 또한 지속적인 거래액 증가 확인됐다“며 ”특히 포쉬마크는 올해 1분기 흑자 전환으로 회사 계획보다 빠르게 실적 개선 중이며 향후 검색광고, 라이브 커머스 도입 등으로 추가 실적 개선 여지 풍부하다“고 판단했다.
이 연구원은 ”AI. 실적 개선이 뒷받침되지 않는 한, 새로운 AI 모델 공개는 주가 상승의 직접적인 드라이버로는 부족하다는 판단한다“며 ”다만, 국내 데이터 대량 보유를 강점으로 글로벌 AI로부터의 검색 엔진 방어, 자사 AI를 통한 광고와 커머스는 물론 검색, 핀테크 등 기존 사업들의 고도화 가능 판단한다“고 분석했다.
마지막으로 ”지속적인 AI에 대한 선제적인 투자로 추가 비용 부담 가능성은 낮을 것으로 예상하며, 이러한 AI의 모델을 자체적으로 보유하고 있다는 점에서 긍정적 판단한다“고 언급했다./choimj@sedaily.com
[ⓒ 서울경제TV(www.sentv.co.kr), 무단 전재 및 재배포 금지]
#Tag
주요뉴스
주간 TOP뉴스
- 1“삼성스토어가 우리 동네 아동 안전 지켜요”
- 2코오롱스포츠, R&D 기반 상품으로 트레일 러닝 시장 공략
- 3“미래가치 선점”…오산시, 줄 잇는 교통 호재에 관심 ‘쑥’
- 4[이슈플러스] ‘3조 대어’ HD현대마린, 청약…IPO시장 훈풍부나
- 5’2024 싱어게인3 TOP10 전국투어‘ 성황리 진행
- 6[이슈플러스] 저축은행 PF 위기론…당국, 부실 정리 '압박'
- 71위 이마트도 흔들…이커머스 공세 속 대형마트 생존 전략은?
- 8신한장학재단, 법학전문대학원 취약계층 학생 대상 장학사업
- 9아시아나 화물 매각 본입찰 D-1…"자금 조달 관건"
- 10HLB테라퓨틱스"교모세포종 2상 중간 결과에 학계 큰 관심"
공지사항
더보기
핫클립
-
- [해외선물] 유가 90달러 간다 | 오일, 중동, GDP 해선시대 2024-04-27 (토) 방송
- [종목상담 주식콜콜] 에이직랜드, 에코프로, DB손해보험, 셀트리온│정영석전문가 베스트 트레이딩 맨 2024-04-26 (금) 방송
- [강세테마주] 대원전선, 세명전기 │ 인공지능 열풍에 데이터센터 폭증...전력 확보 관건, 전력 테마 탑픽! 神들의 매매신호 2024-04-26 (금) 방송
- [오늘장핫스탁5] 반도체 투심 회복... 코스피 2,650선 마감 | 삼성전자, SK하이닉스, 기아, 선익시스템, 이구산업 베스트 트레이딩 맨 2024-04-26 (금) 방송
-
- 지수상승하면 우량주, 혼조세면 개별주, 하락하면 관망 평택촌놈의 정석투자 2019-03-26 (화) 방송
- 메타버스와 교육이 합쳐진다? 웅진씽크빅 지금이 매수 타이밍!│ 매매전력(웅진씽크빅,교육주,윤석열관련주) 마감임박! 60분의 승부 2021-11-12 (금) 방송
- [내일의 BOOM] 탄소감축 = 원전? 달리는 말 '세보엠이씨' 탑승 전략은? │ 매매전략 (세보엠이씨,원전주,종가베팅) 오늘장 내일장 2021-11-12 (금) 방송
- 2월 25일이 반등 고점은 확실, 이제는 하락 속도의 문제 평택촌놈의 정석투자 2019-03-26 (화) 방송
이 시각 이후 방송
-
10:50투자의 정도
재방송 김호빈 PD 이정원 MC
-
11:50神들의 매매신호
재방송 신민정 PD 박수연 MC
-
12:50수익을 말하다
본방송 SEN PD SEN MC
-
13:50고점뚫고 하이킥
재방송 김호빈 PD 조민재 MC
-
14:50베스트 트레이딩 맨 1부
재방송 백민희 PD 김혜연 MC
오늘의 날씨
2024-04-29(월) 03:00마포구 상암동13.0℃
강수확률 0%