흥국證 “한진, 단가 인상으로 수익 방어”
[서울경제TV=최민정기자] 흥국증권은 22일 한진에 대해 “단가 인상으로 수익 방어가 가능하다”라며 투자의견 매수, 목표주가 2만6,00원을 각각 유지했다.
이병근 흥국증권 연구원은 “한진은 올해 1분기 매출액 6,751억원(-4.4% 전년대비), 영업이익 235억원(-31.7% 전년대비, 영업이익률 3.5%)을 기록했다”며 “택배 사업부의 투자비용 및 운영비용 증가, 운임 하락으로 인한 포워딩 시황 약세로 수익성이 악화됐다”라고 전했다.
이어 “택배 매출액 3,286억원(+3.1% 전년대비), 영업이익 9억원(-86.2% 전년대비,영업이익률 0.3%)을 기록했으며, 택배 단가 상승에도 불구하고 Hub 터미널 투자 및 쿠팡 대체화주 집하수수료가 발생하면서 비용이 증가했다”며 “동사의 택배 물동량 성장은 올해 제한적일 전망이지만, 연초에 인상한 택배 단가를 통해 올해 택배 마진율은 작년보다 소폭 상승할 것으로 예상된다”라고 덧붙였다.
이병근 연구원은 “물류 매출액은 2,710억원(+0.6% 전년대비), 영업이익 234억원(-6.4% 전년대비, 영업이익률 8.6%)을 기록했다”며 “육운과 터미널 모두 물량 감소로 인해 부진했으며, 유류 사업부는 유가 하락 전망으로 인해 판매량이 감소했다”라고 평가했다.
이어 “글로벌: 매출액은 755억원(-36.3% 전년대비), 영업이익 -8억원(적자전환 전년대비)을 기록했다”며 “글로벌 물동량 감소 및 해상/항공 운임 하락으로 전분기에 이어 포워딩 실적이악화된 것으로 판단되며, 운임이 안정화됨에 따라 2분기부터는 포워딩 실적 악화가 제한적일 전망”이라고 내다봤다.
이 연구원은 “한진은 그동안 밸류 디스카운트를 받았던 이유 중 하나인 이자보상배율도 증가하고 있다는 점에서 지나치게 저평가된 수준이라고 판단한다”라고 분석했다./choimj@sedaily.com
[ⓒ 서울경제TV(www.sentv.co.kr), 무단 전재 및 재배포 금지]
#Tag
주요뉴스
주간 TOP뉴스
- 1미나 “전화받어” 챌린지, 민원 응대 공무원 보호 캠페인까지 확산
- 2강원랜드, 2024년 강원랜드 멘토링 장학생 모집
- 3전북개발공사 “익산 부송 데시앙 책임지고 준공”
- 4휴니드, 강원권 정비지원센터 개소…“성과기반 군수지원체계 마련”
- 5삼성전자, MSI 열리는 中 청두서 T1과 오디세이 체험 행사 열어
- 6뉴패러다임, 생성형 AI 활용 실무·피칭 스킬업 교육 프로그램 성료
- 7예스티, 1분기 영업익 25억…전년비 1,090% ↑
- 8와이콤마, 똑똑한개발자와 MOU 체결
- 92024년 강원특별자치도 지적측량 및 드론활용 경진대회 ... 측량 ‘정선군’, 드론 ‘화천군’ 선정
- 10전주 팔복동 철길 '이팝나무 명소' 5월12일까지 개방
공지사항
더보기
핫클립
-
- 종가베팅 할 섹터와 종목은? 전력설비주의 일진전기와 자동차주의 현대차!│ 주가,주도주 오늘장 내일장 2024-04-29 (월) 방송
- 내일 시장 원픽 섹터와 종목은? 반도체주의 케이엔제이와 화학주의 효성티앤씨!│ 주가,특징주 오늘장 내일장 2024-04-29 (월) 방송
- [텐베거 장전관심주] 와이씨 (232140), 대원전선 (006340), 에프에스티 (036810) , 와이씨켐 (112290) 정오의 텐베거 2024-04-29 (월) 방송
- [종목상담] 에이비엘바이오, 엑시콘 종목 상담 부탁드려요! │ 주식, 주가 실전매매의 정수 2024-04-29 (월) 방송
-
- 지수상승하면 우량주, 혼조세면 개별주, 하락하면 관망 평택촌놈의 정석투자 2019-03-26 (화) 방송
- 메타버스와 교육이 합쳐진다? 웅진씽크빅 지금이 매수 타이밍!│ 매매전력(웅진씽크빅,교육주,윤석열관련주) 마감임박! 60분의 승부 2021-11-12 (금) 방송
- [내일의 BOOM] 탄소감축 = 원전? 달리는 말 '세보엠이씨' 탑승 전략은? │ 매매전략 (세보엠이씨,원전주,종가베팅) 오늘장 내일장 2021-11-12 (금) 방송
- 2월 25일이 반등 고점은 확실, 이제는 하락 속도의 문제 평택촌놈의 정석투자 2019-03-26 (화) 방송
이 시각 이후 방송
-
18:55BUY킹스탁
생방송 박아인 PD 서지안 MC
-
19:55베스트 트레이딩 맨 1부
생방송 백민희 PD 김혜연 MC
-
20:55베스트 트레이딩 맨 2부
생방송 신민정 PD 김혜연 MC
-
21:55神들의 매매신호
생방송 박아인 PD 박수연 MC
-
22:55해선시대
생방송 신민정 PD 박수연 MC
오늘의 날씨
2024-04-30(화) 12:00마포구 상암동24.0℃
강수확률 30%