하이투자證 “GS건설, 원자재 가격 상승에도 이익 전망 밝음”

증권 입력 2022-04-28 08:33:17 최민정 기자 0개

[서울경제TV=최민정기자]하이투자증권은 28일 GS건설에 대해 원자재 가격 상승에도 이익 전망이 맑다며 투자의견 매수, 목표주가 6만1,000원으로 각각 유지했다.

배세호 하이투자증권 연구원은 “GS건설의 1Q22 매출액은 2.4조원(+18.0% YoY, 이하YoY), 영업이익은 1,535억원(-13.1%)를 기록했다”며 “영업이익은 당사 추정치와 컨센서스를 각각24.1%, 17.6% 하회했다”고 평가했다.

이어 “영업이익이 당사 추정치를 하회한 주요 요인은 건축/주택부문의 마진 하락”이라며 “분양 연기 및 원자재 상승을 이유로 진행 원가율을 확정하지 못하고 선착공한 현장(10,000세대+ α)의 공사원가를 매출 반영 없이 비용으로만 인식했다”고 설명했다.

배세호 연구원은 “다만, 이러한 현장들은 진행 원가율이 확정되는 시점에는 현재까지의 공정률 만큼을 비용 없이 매출액으로만 반영하기 때문에 연간 기준 건축/주택부문 매출 총 이익률은 18.3%까지 회복할 것으로 예상된다”고 설명했다.

이어 “원자재 가격 상승을 반영하더라도 상대적으로 마진이 높은 사업(건축/주택,신사업부문) 위주의 매출 포트폴리오 변화로 하반기로 갈수록 수익성 증대(1Q22 OPM 6.5% →4Q22 OPM 9.3%)가 기대된다”고 분석했다.

배 연구원은 “5월 차기 정부 출범, 6월 지방선거 전후로 부동산 규제 완화 관련 정책이 가시화 될 수 있다고 판단하고, 마진율이 상대적으로 높은건축/주택부문과 신사업 부문의 외형 성장에 따라 원자재 가격 상승을 고려해도 연간 영업이익이 증가할 것”이라며 매수의견과 목표주가 6만1,000원을 각각 유지했다./choimj@sedialy.com

#Tag

기자 전체보기

최민정 기자 증권부

choimj@sedaily.com 02) 3153-2610

이 기자의 기사를 구독하시려면 구독 신청 버튼을 눌러주세요.

주요뉴스

주간 TOP뉴스

공지사항

핫클립

이 시각 이후 방송

03:00

수익을 말하다
재방송 SEN PD SEN MC
04:00

베스트 트레이딩 맨 2부
재방송 박아인 PD 김혜연 MC
05:00

해외선물 신세계 리턴즈
재방송 신민정 PD 박수연 MC
05:50

나는 지금 도시를 떠난다
본방송 SEN PD SEN MC
06:50

조영구의 트랜드 핫이슈
재방송 이경원.김한나 PD 조영구 MC

오늘의 날씨

2024-04-27(토) 03:00

마포구 상암동13.0℃

강수확률 0%

종목	가격	전일대비
DOW	25,798.42	352.40
S&P 500	2,809.91	102.00
Nasdaq	7,655.48	99.00
Nikkei	22,841.12	33.00
HIS	25,462.33	33.12

종목	가격	전일대비
USD/KRW	1,115.00	5.40
USD/JPY	112.25	3.40
EUR/USD	1.1532	0.0042
GBP/USD	1.3110	0.0034
USD/CNY	6.9234	0.0119

종목	가격	전일대비
금 (Gold)	1,227.3	3.33
은 (Silver)	14.33	1.22
동 (Copper)	2.7735	0.003
원유 (WTI)	71.25	1.23
원유 (Brent)	80.94	1.23
원유 (Dubai)	70.33	1.23

종목	가격	전일대비
3개월	USD Libor	2.44456
3개월	EURIBOR	0.318
3개월	JPY Libor	0.08350
3개월	GBP Libor	0.08350

하이투자證 “GS건설, 원자재 가격 상승에도 이익 전망 밝음”

주요뉴스

주간 TOP뉴스

공지사항

핫클립

이 시각 이후 방송

오늘의 날씨

주요뉴스

주간 TOP뉴스

공지사항

핫클립

이 시각 이후 방송

오늘의 날씨

주가와 시세