대신證"에코프로비엠, 단기적 과열…투자의견 ↓"
[서울경제TV=김혜영기자]대신증권은 8일 에코프로비엠에 대해 중장기 성장성은 여전히 견고하나, 주가는 단기적 과열구간으로 상승한 주가 설명 가능한 유의미한 펀더멘탈 변화가 필요하다며 투자의견을 기존 ‘매수’에서 ‘마켓퍼폼(시장수익률)’으로 하향 조정했다. 다만, 목표주가는 27만원으로 상향했다.
전창현 대신증권 연구원은 “최근 주가 상승(1M +12%, 3M +119%) 가팔랐으나, 이를 설명할 수 있는 수준의 펀더멘탈(실적, 밸류에이션 등) 요인 부족하다”며 “Risk-Reward 관점에서 단기 간 투자 매력도 하락하여 투자의견 하향 조정 불가피하다”고 설명했다.
이어 "여전히 가파른 실적 성장성(23~25년 연평균 EPS 증가율 +59%) 보유하고 있으나, 현 주가(12MF PER 59배)는 적정 밸류에이션 밴드(20~22년 평균
43배)를 넘어선 단기적 과열구간이라 판단한다"며 “PEG(12MF PER/EPS증가율) 또한 과거 평균(20~22년 0.57배) 대비 2배 수준으로 상승(현재 1.12배)하며 적정 매수구간(0.5~1.0배)을 벗어난 것으로 판단한다”고 진단했다. 또한 “향후 유의미한 펀더멘탈 변화(중장기 공급계약 체결, 실적/캐파 가이던스 상향 등) 나타나는 구간에서 투자의견 재조정 가능할 것으로 기대된다”고 덧붙였다.
전 연구원은 “2023년 1분기 매출액 2조(전년동기대비+204%), 영업이익 1,073억(전년동기대비+161%, OPM 5.3%)기록했다”며 “견고한 전방 수요로 EV향 판매량은 전분기 대비 증가했으나(EV향 매출1.6조, 전분기대비+20%), 건설 경기 둔화에 따라 P/T향 판매량은 감소(P/T향 매출0.3조, 전분기대비-37%)했다”고 분석했다.
그는 “2023년 2분기 매출액 2.1조(전분기대비+6%), 영업이익 1,492억(전분기대비+39%, OPM 7.0%)전망”이라며 “판매량(Q)은 EV향 중심으로 증가하고, P/T향은 수요 둔화 지속될 것으로 예상한다”고 내다봤다. 이어 “판가(P)는 리튬 가격 하락분 래깅 반영되며 소폭 하락할 것으로 추정한다”며 “최근 중국 스팟시장 내 탄산리튬 가격 급락(1월초 475위안/kg -> 4월말162위안, -66%)에 따른 판가 급락 우려 대두되었으나, 변동성이 덜한 아시아시장 내 수산화리튬 가격 기준으로 판가 책정됨에 따라 시장 우려대비 실제 판가 하락은 제한적일 것"이라고 판단했다. /hyk@seadaily.com
[ⓒ 서울경제TV(www.sentv.co.kr), 무단 전재 및 재배포 금지]
주요뉴스
주간 TOP뉴스
- 1국내 식음료 첫 100살 기업 하이트진로…“R&D·세계화 집중”
- 2LS머트리얼즈, 국내 최초로 개발한 UC 활용 ‘대전력 부하 제어시스템’ 개발
- 3롯데칠성음료, 새로 ‘살구맛’ 출시
- 4삼천리자전거, ‘캐치 티니핑’ 어린이 자전거 3종 출시…“다양한 안전장치 적용”
- 5GS25 “편의점 공사 현장에 AI 뜬다”
- 6롯데택배 “주문 상품 택배시스템으로 통합 관리”…자동화 서비스 오픈
- 7코웨이, 1분기 ‘대한민국 100대 브랜드’ 선정…“힐링케어 브랜드 입지 강화”
- 8삼성전자, '밀라노 디자인위크·유로쿠치'나 참가…AI 가전 소개
- 9폴라리스오피스, 클라우드 기반 문서 AI 고도화 및 실증…과기부 국책과제 선정
- 10KB라이프생명사회공헌재단, ‘조혈모프렌즈 대학생 서포터즈 4기’ 발대식 개최
공지사항
더보기
핫클립
-
- 지수상승하면 우량주, 혼조세면 개별주, 하락하면 관망 평택촌놈의 정석투자 2019-03-26 (화) 방송
- 메타버스와 교육이 합쳐진다? 웅진씽크빅 지금이 매수 타이밍!│ 매매전력(웅진씽크빅,교육주,윤석열관련주) 마감임박! 60분의 승부 2021-11-12 (금) 방송
- [내일의 BOOM] 탄소감축 = 원전? 달리는 말 '세보엠이씨' 탑승 전략은? │ 매매전략 (세보엠이씨,원전주,종가베팅) 오늘장 내일장 2021-11-12 (금) 방송
- 2월 25일이 반등 고점은 확실, 이제는 하락 속도의 문제 평택촌놈의 정석투자 2019-03-26 (화) 방송
이 시각 이후 방송
-
15:50주식포맨
생방송 최민호 PD 이정원 MC
-
16:50상한가 로켓배송
생방송 박솔아 PD 최유정 MC
-
17:55SEN 경제라이브
생방송 이상인 PD 윤재윤 MC
-
18:25ON트레이딩AI
생방송 최민호 PD 이정원 MC
-
18:55BUY킹스탁
생방송 박아인 PD 서지안 MC
오늘의 날씨
2024-04-17(수) 09:00마포구 상암동14.0℃
강수확률 60%